Tylko 1 fundusz emerytalny wypracował zysk w styczniu
GRATULUJEMY !
Minął pierwszy miesiąc roku 2011, który nie był zbyt udany dla większości funduszy emerytalnych. Na 14 OFE, tylko jeden wypracował wynik dodatni, a wszystkie pozostałe osiągnęły stopy zwrotu słabsze od benchmarku złożonego w 70% z indeksu WIG i 30% z indeksu obligacji skarbowych IROS. Średnia stopa zwrotu funduszy wyniosła -0,87%.
Zachowaniu jednostek rozrachunkowych nie sprzyjała sytuacja na rynkach kapitałowych. Wpływała na nie niepewność odnośnie sytuacji finansowej w krajach strefy Euro, strach przed zamieszkami w północnej Afryce oraz brak akceptacji inwestorów dla zmian w systemie emerytalnym. Warszawskie blue chipy straciły 1,43%. Lepsze rezultaty osiągnęły małe i średnie spółki, ale nie spowodowało to znaczącej poprawy ogólnie słabych nastrojów i indeks szerokiego rynku WIG osłabił się o -0,7%.
Niezbyt pozytywne informacje napływały również z rynku długu. Spadki były szczególnie silne w pierwszej połowie stycznia. W krytycznym momencie wyprzedaży, dochodowości obligacji 10-letnich przekroczyły poziom 6,4%, czyli najwyższy od lipca 2009 roku. Podczas gdy indeks IROS-10 zmniejszył swą wartość w styczniu o -1,72%, indeks grupujący papiery o 2-letnim terminie do wykupu poniósł jedynie symboliczne straty sięgające -0,03%. Indeks obligacji skarbowych spadł w efekcie o -0,65%.
Wszystko to, przełożyło się na słabe wyniki z zarządzania w OFE. Jedynym
funduszem, który mógł się pochwalić zyskiem, był OFE Polsat. Zawdzięcza to strukturze portfela akcyjnego, w którym dominują
akcje małych i średnich spółek. A to właśnie indeksy mniejszych spółek zachowywały się w styczniu najlepiej. Indeks giełdowy sWIG80 zyskał +2,5%, a indeks mWIG40 + 0,7%. Sześć
funduszy emerytalnych zakończyło miniony miesiąc z wynikiem poniżej -1%. Najsłabsze były Amplico OFE oraz PZU Złota Jesień OFE, których jednostki straciły odpowiednio -1,25% i -1,1%.
Zmodyfikowano za: http://biznes.onet.pl/tylko-1-fundusz-emerytalny-wypracowal-zysk-w-stycz,18543,4162757,1,analizy-detal
