W poprzedniej hossie nazwisko głównego akcjonariusza spółki – Romana Karkosika rozgrzewało umysły inwestorów. Po wiadomości o przejęciu kontroli czy nabyciu udziałów akcje spółek rosły o kilkadziesiąt procent w jedną sesję. Inwestorzy, ale także i sama spółka mocno odczuła spowolnienie. Inwestycje okazały się ciężarem ciężkim do udźwignięcia. Na początku roku ratowano się emisją. Obecnie sytuacja zaczyna się poprawiać. Hutmen robi porządki w grupie, Impexmetal zawsze był koniem pociągowym, a sam Boryszew może w niedalekiej przyszłości znacząco podnieść przychody przejmując spółki grupy Maflow.
Kurs spółki znajduje się w długoterminowym trendzie wzrostowym o czym świadczy układ średnich. Podaż w obecnym rejonie cenowym nie jest jednak mała. Czerwcowe zwyżki kursu odbyły się na dużym wolumenie. Korpusy świec są raczej wąskie. Podobne wielkości wolumenu zaznaczyłem niebieską strzałką na wykresie. Jak można zauważyć przy podobnej ilości papierów zmieniających właściciela obecne wzrosty wyglądają niemrawo. Popyt się odrodził, ale podaż nadal jest silna. Porażka którejś ze stron objawić się powinna dłuższym korpusem, który wskaże kierunek dalszego zachowania kursu akcji.
Znacząco lepiej wygląda analiza wskaźnikowa.
Ostatnio ponownie BRS stał się silniejszy od rynku. Wiązka średnich na wykresie siły relatywnej RS rośnie. MACDRS jest rosnący ponad rosnącą nad linią równowagi sygnalną. Wartość zmodyfikowanej wersji siły relatywnej świadczy o znaczącym pokonywaniu rynku przez spółkę.
Na początku zeszłego tygodnia pojawiły się średnioterminowe sygnały zakupu na wskaźnikach RWI oraz DI. ADX powoli sobie rośnie, choć z bardzo niskiego poziomu i w zasadzie ruch może być jeszcze w tym momencie przerwany nawet jedną sesją spadków. RWI wygląda nieco lepiej. Ewentualny sygnał sprzedaży prawdopodobnie zostanie wygenerowany później.
Wskaźniki powiązane z wolumenem wskazują na odbudowę impetu byków niezależnie od perspektywy czasowej. W obydwu interwałach wskaźnik rośnie powyżej linii równowagi. Taki obraz jest sprzeczny z bezpośrednią interpretacją wykresu i wolumenu.
RSI rośnie powyżej równowagi, ale znajduje się poniżej sygnalnej. Dodatkowo jest jeszcze sporo miejsca do poziomu wykupienia definiowanego wstęgą Bollingera wskaźnika.
Na wskaźnikach systemowych obserwujemy przewagę byków. Wedle trendu definiowanego zmianą o trzykrotność ATR od ekstremum mamy obecnie trend wzrostowy. Nastąpiło wybicie z dwudziestookresowego kanału cenowego, lub jak kto woli nastąpił sygnał zakupu w systemie żółwi Denisa. SAR jest poniżej wykresu i przyśpiesza. Obserwujemy także wyjście górą z okna Darwasa, choć dotychczasowy układ okien zdecydowanie nie jest byczy.
Większość wskaźników technicznych sugeruje, że warto papier posiadać, ale biorąc pod uwagę dość wysokie obroty bez znaczącej przewagi żadnej ze stron warto nieco podnieść limity zleceń obronnych. Za pogorszenie obrazu technicznego uznałbym porażkę byków przy obronie 2 PLN. Dobrym pretekstem do całkowitej sprzedaży papieru może być przebicie ostatniego lokalnego dołka.
Autor: bieniu
Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Zgodnie z powyższym Investstock.pl oraz autor nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na jej podstawie.
W ostatnim czasie w naszym serwisie ukazały się następujące publikacje dla abonentów:
- analiza techniczna HAWE
- Podsumowanie wyniku portfela spółek WIG20 na dzień 11 czerwca wraz z komentarzem do sytuacji rynkowej oraz do spółek portfela a także planowane na dzień 14 czerwca transakcje
- Podsumowanie wyniku portfela spółek mWIG40 na dzień 11 czerwca.
- Ranking spółek WIG20 na dzień 11 czerwca wraz z sygnałami zmiany względnej siły.
- Ranking wybranych spółek mWIG40 na dzień 11 czerwca wraz z sygnałami zmiany względnej siły.
- rozliczenie transakcji portfela WIG20 z dnia 14 czerwca.
- komentarze do spółek portfela mWIG40 na dzień 14 czerwca.
- analiza techniczna KOPEX
