Czy 0,05 % to dużo?

                   W swoich wystąpieniach, zarówno Bielecki, min. Boni, jak i Lewicka, ani przez chwilę nie zająknęli się na temat wysokości prowizji pobieranych przez PTE z aktywów otwartego funduszu emerytalnego ( z II filaru) jak i opłat za "zarządzanie", też pobieranych z aktywów funduszu. Mówiła o tym jedynie min. Fedak w aspekcie uzyskanych oszczędności, ze względu na mniejsze koszty prowizji i koszty zarządzania (do końca 2011 roku kilkaset milionów zł.) Prowizja, ukształtowana na poziomie 3,5 % od kwoty wpłaconych składek wydaje się być obecnie na przeciętnym europejskim poziomie (chociaż mogłyby PTE konkurować między sobą jej wysokością). Zastrzeżenia budzi wysokość odpisu "za zarządzanie", które zostało określone jako nie większe od 0,05 % aktywów funduszu netto - pobierane każdego  miesiąca.

 

                 0,05 % wygląda niewinnie.  Przeprowadźmy symulację: przyszły emeryt wpłaca do OFE  300 zł. miesięcznie - daje to w ciągu roku 3600 zł., w czasie czterdziestu lat wpłacania składki - 144 000 zł.  Wartość prowizji pobieranej od tej kwoty, to 5 040 zł.  Natomiast wartość odpisu "za zarządzanie funduszem" może wynieść nawet: policzmy -  72 000 zł. (to przeciętna wielkość sumy wpłaconych składek na koncie funduszu w naszym przykładzie), pomnożona przez 0,05 % daje 36 zł miesięcznie, po pomnożeniu przez 480 miesięcy - otrzymujemy 17 280 zł. Z tytułu zarządzania PTE biorą więc 3,43 razy więcej niż z tytułu prowizji. To jeszcze nie wszystko, przecież nawet po osiągnięciu wieku emerytalnego PTE będą "zarządzały" wypłatami emerytur (chyba, że emeryt zdecyduje się na jednorazową wypłatę - ale wówczas traci należne ulgi) i oczywiście opłaty będą im przysługiwały.

 

                 Jeżeli, przy okazji przeniesienia lwiej części składki wpłacanej dotychczas do OFE - do ZUS, mówi się o podwyższeniu lub całkowitym zniesieniu limitów inwestycyjnych dla OFE, to wydaje się wielce zasadne skorygowanie (kilkakrotnie do dołu)  odpisów "za zarządzanie". Dotychczasowe wskaźniki dają "z automatu" dla PTE horrendalne pieniądze, które w sposób oczywisty obniżają wysokość przyszłych emerytur. Zrozumiały jest zmasowany opór ze strony OFE - przecież uciekają konfitury.  Mogę założyć się o wysoką stawkę, że żadne PTE nie zrezygnuję z prowadzenia OFE przy okazji zmniejszenia wpłacanych składek z poziomu 7,3 % do poziomu 2,3 % i żadne nie zrezygnuje, kiedy stawka za zarządzanie funduszem wyniesie np. 0,02 %.

 

P.s. Na temat OFE i moralnych kwalifikacjach doradcy - Bieleckiego, który "radzi" m. in. oszczędzać  - pisałem na początku miesiąca w notce; "Wszyscy mają rację".