Na krajowym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł bardzo silną zmienność notowań.
Na krajowym rynku stopy procentowej ostatni tydzień przyniósł bardzo silną zmienność notowań. Obawy przed nowym wariantem COVID-19 i jego negatywnym wpływem na globalną gospodarkę do wtorku wyraźnie ciągnęły krzywe dochodowości w dół. Z kolei w drugiej części tygodnia rentowności mocno wzrosły, gdyż inwestorzy bardziej koncentrowali się już na rosnącej presji inflacyjnej. Rynki zaskoczyły też głosy ze strony banków centralnych, które sygnalizowały determinację w zwalczaniu inflacji i zamiar dalszego normalizowania polityki pieniężnej.
Negatywny wpływ na wyceny polskich obligacji w najbliższych dniach może mieć środowe posiedzenie RPP, ale także planowany na czwartek przetarg zamiany. Dodatkowo w Stanach Zjednoczonych publikowane będą w piątek dane nt. inflacji, które przyczynić się mogą do wzrostu rentowności na globalnym rynku długu. W efekcie oczekiwać można, że krótkoterminowo notowania 2-letnich obligacji wzrosną powyżej 3,10%, a 10-letnich utrzymają się w okolicach 3,40%. Rosnąca w najbliższych kwartałach presja na bardziej zdecydowane podwyżki stóp procentowych w Polsce prowadzić będzie w konsekwencji do płaszczenia się krzywej dochodowości obligacji skarbowych.
https://www.fxmag.pl/artykul/ogromne-zmiany-na-rynku-walutowym-wystrzal-zlotego-kurs-euro-eurpln-spadl-ze-szczytu-dolar-usdpln-mocno-w-dol-eurodolar-eurusd-w-odwrocie
https://www.fxmag.com/crypto
