Fundusze emerytalne olewają ochronę klimatu

Źródło: Globalny Przegląd Emerytalny nr. 20

Według Asset Owners Disclosure Project (AODP) duża część funduszy emerytalnych ignoruje ryzyko, na które narażają się zarządzający nie inwestujący w przedsięwzięcia związane z klimatem. AODP w opublikowanym niedawno globalnym indeksie „inwestycji klimatycznych” pokazuje, jak najwięksi światowi inwestorzy, włączając fundusze emerytalne, radzą sobie z zarządzaniem ryzykiem związanym z inwestycjami w tego typu przedsięwzięcia.
 

Dyrektor zarządzający AODP Julian Poulter powiedział, że pierwsze badanie dotyczące ryzyka związanego z inwestowaniem w przedsięwzięcia klimatyczne i obejmujące tysiąc największych na świecie funduszy emerytalnych, firm ubezpieczeniowych i funduszy powierniczych pokazało, że duża liczba funduszy udaje, iż nie dostrzega przyszłych zagrożeń klimatycznych – nie dokonując odpowiedniej alokacji w projekty mające zapobiec zbyt szybkim zmianom. Jak podkreślił, inwestycje te będą miały istotne znaczenie dla przyszłej koniunktury i ochrony klimatu.
 

Badanie wykazało, że wiele funduszy w ogóle nie posiada „polityki klimatycznej” i, w rezultacie, nie zmieniło sposobu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Europejscy inwestorzy wypadli dobrze w rankingu. Niemal połowa spośród 50 najlepszych funduszy uwzględnionych w zestawieniu to fundusze europejskie.
 

Jednak tylko 6 funduszy otrzymało notę A albo wyższą, a żaden z europejskich funduszy nie osiągnął oceny AAA.
Europa posiada największą za Stanami Zjednoczonymi liczbę największych zarządzających aktywami.
Indeks został stworzony na podstawie informacji otrzymanych od 1000 największych na świecie firm zarządzających aktywami, w tym: ponad ośmiuset funduszy emerytalnych, osiemdziesięciu firm ubezpieczeniowych, pięćdziesięciu funduszy powierniczych i pięćdziesięciu fundacji.
 

Sharan Burrow, członek zarządu AODP i sekretarz generalna International Trade Union Confederation, powiedziała, że docenia wysiłki liderów, w większości pochodzących z Europy, choć wielu z nich dostarcza nam, jako współuczestnikom rynku, niewielu informacji pozwalających ocenić, jak zarządzają naszymi przyszłymi wypłatami.
Zwykli ludzie, nieznający się na inwestowaniu, powinni oczekiwać więcej od tych, którym powierzyli długoterminowe zarządzanie swoją emeryturą. Obowiązkiem funduszy jest zajęcie się zbadaniem „ryzyka klimatycznego”, a ich uczestnicy powinni takie zmiany na nich wymuszać.
 

Co trzeci z 314 ocenionych funduszy nie dostarczył ani jednej informacji na temat zarządzania ryzykiem związanym z przedsięwzięciami klimatycznymi.
 

Badanie skupiło się na pięciu najważniejszych kategoriach: transparentność, zarządzanie ryzykiem, procesy inwestycyjne, zarządzanie właścicielskie, inwestycje obniżające poziom dwutlenku węgla.
 

Główne ustalenia indeksu:
• Europejskie fundusze oceniono pozytywnie we wszystkich 5 kategoriach. Najlepiej radziły sobie z zarządzaniem właścicielskim i procesami inwestycyjnymi.
• Europa miała najwyższy udział w trzech głównych inicjatywach inwestycyjnych dotyczących zmian klimatycznych i odpowiedzialności za nie.
• Tylko Południowoafrykański Państwowy Pracowniczy Fundusz Emerytalny (GEPF) obliczył swoje inwestycje w rezerwę paliw kopalnych, pokazując „inwestycje klimatyczne” w bilansie księgowym. Z tego i innych powodów znalazł się w indeksie na drugim miejscu.