Zrównoważone inwestowanie stało się siłą napędową na rynkach finansowych. Właściciele i zarządzający aktywami coraz bardziej doceniają fakt, że ich powierniczy obowiązek generowania zwrotów skorygowanych o ryzyko wymaga zrozumienia, jak istotny w tworzeniu wartości jest kapitał finansowy, naturalny i ludzki. Zobowiązanie do "sprawiedliwej transformacji" oznacza, że ambicje dotyczące zmian klimatu muszą stawiać ludzi w centrum planu. Szukając rozwiązań, dokonujemy inwestycji, które uwzględniają inne ważne elementy określone w Celach Zrównoważonego Rozwoju (SDGs) Organizacji Narodów Zjednoczonych, a mianowicie równość płci i "godną pracę." Oferuje to nowy paradygmat zrównoważonego rozwoju. Znajdujemy się w punkcie zwrotnym w wykorzystaniu systemu finansowego do napędzania zrównoważonego rozwoju i innowacji.
Włączenie wpływu na klimat do inwestycji
Ostatni raport Międzyrządowego Zespołu ds. Zmian Klimatu (IPCC) podkreślił to, co wszyscy możemy zaobserwować - że globalne ocieplenie jest realne i powoduje zmiany klimatyczne. Nasze wezwanie do działania w celu znalezienia rozwiązań poprzez inwestowanie w innowacyjne firmy musi obejmować ocenę wpływu na środowisko. Wierzymy, że kompleksowa integracja wpływu w procesie inwestycyjnym jest kluczowa dla rozwoju ram zarządzania wpływem private equity.
Uważamy, że ramy te powinny zaczynać się od "tezy inwestycyjnej i wpływu". Powinna ona skupiać się na właściwym zarządzaniu kapitałem finansowym w celu zwiększenia zysków oraz na pomiarze wyników kapitału ludzkiego i naturalnego w celu zapewnienia zrównoważonego rozwoju. Powinno to łagodzić zmiany klimatyczne poprzez promowanie transformacji energetycznej w kierunku gospodarki niskoemisyjnej i wspieranie adaptacji poprzez większą odporność gospodarczą społeczeństw dotkniętych zmianami klimatycznymi. Mogłoby to być szczególnie skuteczne w kontekście kapitału prywatnego, ponieważ inwestycje, kapitał i wiedza specjalistyczna są dostarczane przedsiębiorstwom na etapie wzrostu, które zajmują się tymi wyzwaniami. Takie ramy zarządzania wpływem oznaczałyby integrację wpływu na każdym etapie procesu inwestycyjnego:
1. Pozyskiwanie transakcji: inwestycje w klimat i cele związane z oddziaływaniem
Na etapie pozyskiwania transakcji teza o wpływie inwestycji byłaby dobrze opracowana, obejmując spójną narrację o wpływie i punkty danych dla każdej inwestycji. Systematyczna analiza pozwoliłaby określić konkretne wyzwania związane z kapitałem ludzkim i naturalnym, działania na poziomie przedsiębiorstwa i inwestora, które umożliwią postęp, a także wymierne efekty oddziaływania i wyniki wyższego rzędu, które są ukierunkowane na zwiększenie zysków skorygowanych o ryzyko. Systematyczna identyfikacja właściwych inwestycji docelowych może być oparta na SDGs, a nie na szerokim i czasami mylącym wachlarzu metryk ESG. Uważamy, że SDGs lepiej odzwierciedlają cele polityczne rządów światowych, a blisko 200 głów państw podpisało się pod tą agendą. Realizacja tych celów wymaga znacznego finansowania prywatnego, które z kolei może generować zyski ekonomiczne dla inwestorów.
2. Strukturyzacja transakcji: zobowiązania umowne
Poza typowymi środkami finansowymi i ograniczającymi ryzyko, inwestorzy mogą włączyć do dokumentów transakcyjnych środki pomiaru i zarządzania wpływem specyficznym dla danej transakcji. Na przykład umowa sprzedaży i kupna (SPA) może określać "warunki poprzedzające" i "warunki następujące po" zamknięciu transakcji.
https://www.kalkulator-walutowy.pl
Inne tematy w dziale Polityka
