Jak podał niedawno Daily Telegraph brytyjska spółka technologiczna, Sungard, zaprogramowała w oparciu o swój system komputerowy kilka scenariuszy rozpadu strefy Euro lub całej Unii Europejskiej.
Przeanalizowała następujące warianty wydarzeń: wyjście tylko Grecji, wyjście Grecji i Portugalii, wyjście wszystkich krajów PIIGS (Portugalii, Włoch, Irlandii, Grecji, Hiszpanii), wyjście Niemiec oraz totalny rozpad UE.
W oparciu o modele założeń dokonano symulacji rezultatów na rynku walut, stóp procentowych, akcji, notowań ropy naftowej i wahania spreadów (różnic) kredytowych.
Wariant pierwszy (wyjście Grecji): 10% wzrost euro do dolara, 5% spadek rentowności europejskich obligacji, 10% spadek europejskich akcji i 15% wzrost spreadów kredytowych (ITRAXX).
Wariant drugi (wyjście Grecji i Portugalii): 15% wzrost euro do dolara, 20% spadek rentowności obligacji, 15% spadek akcji w Europie, 20% wzrost ITRAXX.
Wariant trzeci (wyjście PIIGS): 25% wzrost euro do dolara, 40% spadek krzywej rentowności w strefie euro, 20% spadek akcji europejskich i 15% - amerykańskich, 25% spadek akcji europejskich banków, 100% wzrost spreadów ITRAXX.
Wariant czwarty (rozpad całkowity EU): 40% spadek europejskich akcji, 30% globalnych akcji, rentowność obligacji w dół 75%, ITRAXX plus 150-200%, 20% straty notowań korporacyjnych obligacji).
Wariant piąty (wyjście Niemiec): podobne skutki jak wariant poprzedni.
W zależności od scenariusza, ropa naftowa potaniałaby 5-50%; brytyjski funt wzrósłby 5-25%.
Przyjęty w Sungard model komputerowy APT został oparty przede wszystkim na rynkowej analizie skutków niedawnych kryzysów długów państwowych (w marcu 2010 i sierpniu 2011r.).
wpis pochodzi ze strony www.unionklub.pl
Inne tematy w dziale Gospodarka
