Giełda jako Gra o sumie zerowej- a faktycznie ujemnej

To nie jest  notka  techniczna o Giełdzie  wg propagandowego  obrazka,  to bardziej  notka  socjologiczna

o tym jak łatwo  manipulować  ludźmi  .

Co czym czego ?

-  Obszarem naszego  zainteresowania  będzie  Rynek  Wtórny-  obrót  akcjami 
po  ich  udanej ( dla firmy ) emisji.
-  Gdy  akcja danej firmy  trafia  na rynek  wtórny  - żyje  już własnym  życiem-  to jak  odcięcie  pępowiny. Nie występują  już przepływy  finansowe  między  firmą  emitentem  a zbiorem akcji  na Giełdzie  - to dwa inne  światy .( Pomijamy  dywidendy  gdyż:
- stanowią tylko niewielki  procent ceny  akcji
-  wiele  firm  ich w ogóle nie wypłaca
-  nie jest celem Graczy  czekanie  na dywidendę
- celem  Graczy  jest  sprzedanie  jak  najszybsze  akcji -  przy  najbliższej  okazji
Pomijamy  też w  tym modelu -a raczej opisie  jak  w rzeczywistości  wygląda  Rynek wtórny -  koszty   grania  na giełdzie  , takie jak  opłata  dla maklera, szkolenia,  materiały, sprzęt , inne.

Dług  pierwotny Graczy .

Załóżmy  że  wartość  emisji   to 10  mln USD.
Firma  otrzymuje  te  10  mln USD- gracze  otrzymują  papiery  i  wchodzą  do Gry.

Jest o co grać- gdyż..

Trzeba  się odegrać i to mocno -  Dług pierwotny  Graczy  wynosi  bowiem  10 mln USD- tyle  pieniędzy  wydali  .

I nie tylko  chcą  je  odzyskać- chcą  dostać za swe  papiery  więcej  kasy.

Gdy ceny akcji  się zmienią  nadal  będzie  Dług  -  tylko bieżący  ( większy  lub mniejszy – zależy od wyceny  akcji  przez  tzw.  Rynek).

 Kiedy  Gracze  się  odegrają ?

Zasadniczo  nigdy

z prostego  powodu -  transakcje odbywają sią  w Obszarze  Zbioru  Graczy - gdy  jeden  Gracz  ma przypływ  pieniądza  w wyniku transakcji   sprzedaży  - drugi - ten który kupił   akcje - odnotowuje  odpływ  gotówki  ( posiada  papier).

Jest wyjątek- gdy  firma  odkupi  wszystkie  akcje  z rynku  - ale  to wyjątek, rzadki  przypadek.

Gorąca  cegła

Posiadanie akcji  przypomina  zabawę , grę w  gorącą  cegłę-  uczestnik  gry  który  otrzymał, posiada  gorącą  cegłę chce  się jej  jak najszybciej  pozbyć i to korzystnie  lub  z mała strata ( gdy  uważa, że grozi  większa)  . 

Oczekuje  więc  - nic innego nie może  zrobić -  na  to że  znajdzie  się ktoś kto od niego akcje kupi  - ten kolejny  Gracz  znajdzie  się dokładnie  w tej samej sytuacji  co on przed  chwilą.

da capo  al fine

Gdyby  Giełda  była  transparentna

to niewielu  by na niej  grało

Zróbmy  taki  eksperyment  myślowy  - mamy  wgląd  w to  kto  kupił  od nas  akcje  i na co wydał  pieniądze.

Taka  scenka:

Kowalski  kupi   akcje za 100 zł; kupił  je Nowak  którego akurat  zna - mieszkają w pobliżu.

Kowalski  myśli, że  kupując akcje  znanej  firmy  INWESTUJE w jej  rozwój ;   ze zdziwieniem  widzi  , że  pieniądze  trafiły do jego  sąsiada który  poszedł  do monopolowego  , kupił   wódę i zaraz  ja przechlał.

Podobnie fundusze emerytalne,  pracownik  funduszu za  składki  emerytów  kupił  na rynku  wtórnym akcje  renomowanych  firm  X Y  oraz  Z; ze  zdziwieniem zauważył że  te składkowe  pieniądze  trafiły np.  do  powszechnie  znanego  celebryty  ABC, który  zara  se  kupił  nowy  jacht.

Lepiej  dla  Graczy , że giełda  nie jest transparentna.

A jak wygląda  powszechne, błędne wyobrażenie  czym jest  Giełda  w oczach przeciętnego Kowalskiego?

Na przykładzie  mgra  fizyki:

Dodatek:

Co Gracz winien  wiedzieć  o firmie  której  akcje  kupuje ?

W  zasadzie  wiedza  ta  jest do niczego nie potrzebna.

Ważne jest  wiedzieć  , spekulować, zakładać, dowiadywać się , obserwować- czy inni Gracze  sa zainteresowani  tym towarem.

Zany jest przypadek  tradera, który  handlowal opcjami  na zakup  surowców, który  był najlepszy   w zakresie  pewnego  produktu-   znał  tylko  nazwę - nie wiedział  co to za towar,  jak wygląda , do czego jest  stosowany- wystarczyło , że dobrze  obserwował  i wyczuwał trendy.

Gdy pytają mnie - skąd się bierze  zysk Graczy na Giełdzie ?

To proste.

Nie z firm których akcje  są notowane na  Giełdzie..

.. gdyż  nie ma przepływu  pieniędzy  między  firmą  a akcjami  na rynku  wtórnym( pomijamy  dywidendy- patrz  wyżej)

Oczywiście  jedynym  źródłem  zysków  Graczy są   straty innych  Graczy.

Różnica  jest taka:

- zyski  niektórych  Graczy  sa nagłaśniane przez  media  i propagandę  giełdową

- mówienie, pisanie  o stratach  Graczy na giełdzie  to temat  tabu.

Nowomowa  giełdowa

Mająca  na celu ukryć  , zamaskować, wtłoczyć  inny  niż  rzeczywisty  obraz  Giełdy.

-Inwestorzy  realizowali   zyski  - fraza   używana  przez  propagandzistów  giełdowych wtedy gdy  indeksy giełdowe  spadają

np.
Inwestorzy realizowali zyski. Powód? Słabe dane z Wielkiej Brytanii
: 22.07.2016 18:18
Dzisiejsza sesja na warszawskiej giełdzie była najsłabszą w tym tygodniu. Indeks największych spółek WIG20 stracił 0,59 setnych proc.

- Przewrotność  tej frazy  polega na tym , że  jest tylko  jeden  zbiór  "Inwestorów"   i jeden  "Inwestor"  sprzedawał  a  drugi  kupował.

Informacja  napisana  normalnym  językiem winna być  tylko taka:

Indeks największych spółek WIG20 stracił 0,59 setnych proc., spadły ceny  akcji  spółek  XYZ.

Inwestorzy  giełdowi -  tak naprawdę  chodzi  o Graczy, którzy  liczą  na to  , że uda im się  trochę  papierów  kupić  tanio  a sprzedać drożej.

Inwestycja- Słownik  Języka  Polskiego

nakład środków finansowych (lub kapitału) na tworzenie zasobów środków trwałych (lub powiększanie środków finansowych i kapitałowych)

Inwestycja  kojarzy  się z czymś trwałym, długotrwałym, co daje  konkretne  efekty

Granie  na giełdzie  to raczej  kojarzy się  z takim terminami jak:

- spekulacja, , kombinowanie, humbug, krętactwo  itp.