Nowy sposób na zadłużanie Amerykanów..
"Buy-now-pay-later" (BNPL) to stosunkowo nieuregulowana innowacja FinTech, która zapewnia konsumentom łatwy dostęp do kredytu na zakupy detaliczne. Przewiduje się, że wydatki na BNPL osiągną 1 bilion dolarów do 2025 r., kolejne „łatwe pieniądze”....
BNPL to (zazwyczaj) krótkoterminowa pożyczka o zerowym oprocentowaniu na konkretny zakup. Gdy sprzedawca detaliczny nawiąże współpracę z dostawcą BNPL, konsumenci mogą korzystać z BNPL w sklepach sprzedawcy detalicznego i kupować produkty sprzedawcy detalicznego za pośrednictwem aplikacji dostawcy BNPL. Użytkownicy BNPL po raz pierwszy rejestrują się, podając podstawowe informacje, takie jak dane kontaktowe i metoda płatności automatycznej. Dostawcy BNPL sprawdzają wnioskodawców na podstawie miękkich kontroli kredytowych i alternatywnych danych.
BNPL zwykle dzieli zakupy na cztery raty: jedną przy zakupie i trzy co drugi tydzień. Większość dostawców pobiera opłaty za opóźnienia w płatnościach (∼7 USD) i odcina dodatkowy kredyt. Spłaty BNPL są wypłatami automatycznymi, więc bank konsumenta pobiera opłatę za debet, gdy środki są niewystarczające. Niektórzy użytkownicy pobierają spłaty BNPL na kartę kredytową. Dostawcy BNPL rzadko zgłaszają się do biur kredytowych, co uniemożliwia innym wierzycielom obserwowanie zadłużenia BNPL.
Przychody dostawców BNPL obejmują prowizje od sprzedaży (∼6%, płacone przez sprzedawców detalicznych), reklamy (płacone przez sprzedawców detalicznych) i opłaty za zwłokę (płacone przez konsumentów). Sprzedawcy detaliczni akceptują wysokie prowizje, ponieważ uważa się, że BNPL zwiększa wskaźniki i rozmiary zakupów.
Istnieje kilka prawdopodobnych powodów, dla których dostawcy BNPL udzielają kredytów konsumentom, którzy nie są obsługiwani przez karty kredytowe. Po pierwsze, dostawcy BNPL uzyskują wyższe prowizje i przychody z reklam, co może zrekompensować straty kredytowe. Po drugie, oceny kredytowe dostawców BNPL są prawdopodobnie lepsze, a ich limity kredytowe bardziej elastyczne, co może pozwolić im na akceptowanie wysokiej jakości pożyczkobiorców, których dostawcy kart kredytowych przeoczają. Po trzecie, konsumenci wiarygodnie przedkładają spłaty BNPL nad inne zadłużenie, ponieważ spłaty BNPL następują szybko i są spłacane automatycznie, a także dlatego, że dostawcy BNPL "gamifikują" spłaty i wstrzymują kredyt po niedokonaniu płatności. Po czwarte, odroczenie płatności jest stosunkowo nieuregulowane, co prawdopodobnie obniża koszty przestrzegania przepisów. Po piąte, dostawcy FinTech BNPL są firmami w fazie wzrostu, więc inwestorzy są skłonni ponieść krótkoterminowe straty w zamian za udział w rynku.
Z danych bankowych wynika, że korzysta z tego 10,6 milionów Amerykanów.
Okazuje się, że nowi użytkownicy BNPL doświadczają szybkiego wzrostu opłat za przekroczenie limitu bankowego oraz odsetek i opłat od kart kredytowych w porównaniu z osobami niekorzystającymi z BNPL, co jest zgodne z ułatwieniem zaciągania nadmiernych pożyczek przez BNPL.
Typowy zakup BNPL wymaga płatności z góry, a następnie trzech płatności co dwa tygodnie i nie wiąże się z żadnymi opłatami, jeśli zostanie zapłacony na czas.
Nieodebrane płatności zazwyczaj wiążą się z opłatą za zwłokę od dostawcy BNPL i opłatą za debet od banku konsumenta. Decyzje kredytowe dotyczące odroczonej płatności są podejmowane niemal natychmiast na podstawie alternatywnych danych i bez twardej kontroli kredytowej, a limity wydatków dynamicznie dostosowują się do zmian ryzyka. Odroczona płatność jest często dostępna dla konsumentów, którzy mają ograniczony tradycyjny kredyt. Łączna wartość pożyczek BNPL udzielonych przez największych dostawców wzrosła z 8,3 mld USD w 2020 r. do 24,2 mld USD w 2021 r., a globalny rynek ma osiągnąć 1 bln USD do 2025 r.
Wpływ odroczonej płatności na kondycję finansową jest niejasny.
Z jednej strony konsumenci mogą skorzystać z odroczonej płatności w celu złagodzenia ograniczeń płynności lub zastąpienia droższego kredytu. Na przykład korzystanie z odroczonej płatności może przynieść korzyści konsumentom nieposiadającym innego kredytu, zastąpić karty kredytowe o wysokim oprocentowaniu lub chwilówki lub pomóc konsumentom uniknąć debetu bankowego. Co więcej, presja rynkowa jest prawdopodobnie wystarczająca, aby dostawcy BNPL samodzielnie regulowali limity kredytowe, aby uniknąć utraty reputacji i kosztów związanych z nieściągalnymi długami.
Z drugiej strony, BNPL prawdopodobnie pozwala konsumentom na nadmierne zadłużanie się i doświadczanie negatywnych konsekwencji finansowych. Po pierwsze, często okazuje się, że łatwy kredyt powoduje zwiększoną konsumpcję i pogorszenie kondycji finansowej. Po drugie, dostawcy BNPL są skłonni udzielić bardziej ryzykownego kredytu niż inni pożyczkodawcy, ponieważ dostawcy BNPL uzyskują wyższe przychody z prowizji i reklam od sprzedawców detalicznych, a konsumenci prawdopodobnie przedkładają płatności BNPL nad inne płatności zadłużenia. Po trzecie, dostawcy BNPL rzadko zgłaszają się do agencji kredytowych. Po czwarte, BNPL pozwala uniknąć wielu zabezpieczeń regulacyjnych konsumentów.
Wstępne badanie skutków odroczonej płatności i dostarczają dowody na to, że konsumenci doświadczają wzrostu opłat bankowych za przekroczenie limitu bankowego, odsetek od kart kredytowych i opłat za opóźnienia w płatnościach za karty kredytowe wkrótce po wprowadzeniu odroczonej płatności w rachunku bieżącym. Wyniki te są zgodne z tym, że BNPL powoduje spadki wskaźników wyprzedzających kondycji finansowej. Te wyniki wskazują, że organy regulacyjne powinny poważnie potraktować obawy dotyczące szkodliwych skutków odroczonej płatności.
...
